存款大搬家背后的真相
最近央行公布的数据显示，7月份居民存款余额减少了1.1万亿元！这个数字着实让人吃惊。大家辛辛苦苦攒的钱，怎么就突然少了这么多？难道老百姓都不存钱了吗？其实不然，钱并没有凭空消失，而是正在经历一场”大搬家”。
仔细分析数据就会发现，虽然居民存款减少了，但非银存款却增加了2.14万亿元。这说明钱并没有被花掉，而是从银行流向了其他投资渠道。那么难题来了：为什么老百姓突然不爱存银行了？这些钱最终都流向了哪里？
存款利率太低，钱开始”跑路”
银行存款利率持续走低，是导致资金外流的直接缘故。现在大型银行一年期存款利率已经跌破1%，三年期定期存款也只有1.6%左右。更夸张的是五年期存款利率竟然出现了”倒挂”，比三年期还要低！
面对如此低的利率，老百姓天然会想：把钱存在银行里，不仅跑不赢通胀，甚至连基本保值都难。于是，越来越多的人开始把钱从银行取出来，寻找更好的去处。
这种动向其实早有征兆。从2024年开始，理财市场就迎来了新一轮增长。数据显示，2024年理财市场规模接近30万亿元，同比增长12%；2025年上半年更是达到31万亿元，同比增长7.5%。这些新增资金，很大一部分就是来自银行的存款转移。
钱都流向了哪里？
1. 理财市场重获青睐
虽然理财产品不再承诺保本保息，但相比银行存款，其收益还是更具吸引力。2024年理财产品平均收益率2.65%，2025年上半年2.12%，虽然有所下降，但仍高于银行三年期存款利率。
更重要的是，理财产品的风险相对可控，不像股市那样大起大落。这种”中等风险、中等收益”的特性，正好满足了普通投资者的需求。数据显示，今年上半年持有理财产品的个人投资者新增了1000多万人，总数达到1.36亿个。
2. 股市吸引力回升
股市的持续回暖也吸引了不少资金。上证指数突破3700点，创下近10年新高，这种赚钱效应让很多人按捺不住。7月份A股新开户数接近200万户，同比增长超七成。
不过，股市的高风险特性也让很多人望而却步。相比之下，理财市场更符合大多数人的风险偏好，成为存款转移的首选。
3. 保险等其他投资渠道
除了理财和股市，保险、基金等投资渠道也分流了一部分资金。特别是具有理财功能的保险产品，在利率下行环境下受到不少稳健型投资者的青睐。
中国人真的不爱存钱了吗？
虽然7月份存款减少了1.1万亿元，但这并不意味着中国人不再存钱。实际上，居民存款总额仍高达150万亿元左右，7月份的减少量占比不到1%。
疫情之后，居民储蓄梦想反而明显增强。2022-2023年，居民新增存款达到18万亿元左右，远高于疫情前每年5万亿元的水平。2024年新增14万亿元，2025年上半年新增近11万亿元，仍处于历史高位。
这种看似矛盾的现象，恰恰反映了当下普通人的复杂心态：一方面担心未来，坚持存钱以获取安全感；另一方面又不甘于低收益，寻求更好的投资渠道。
未来动向与建议
居民存款的流动变化，实际上反映了老百姓理财觉悟的转变。在利率持续走低的背景下，单纯依靠银行存款已经难以实现资产保值增值。
对于普通投资者来说，需要根据自身风险承受能力，合理配置资产。稳健型投资者可以适当增加理财产品配置；有一定风险承受能力的，可以考虑基金定投等方式参与股市；而保险产品则可以作为家庭财务规划的补充。
需要关注的是，任何投资都有风险。在追逐更高收益的同时，也要注意防范风险，避免盲目跟风。毕竟，老百姓的钱来之不易，理财需要理性对待。
